Juno markets 官网：好意思股面对两股迎风，反弹恐难站稳脚跟？

君諾金融发目下裁汰的责任日里，好意思国股市于周一迎来了高涨行情，揭开了这一周的序幕，但市集的一位机敏不雅察者提议告诫，指出股市若要完了巩固且抓续的反弹态势，还需仰赖债券市集与好意思元阐扬的协同作用。

据Sevens Report Research的创立者Tom Essaye发扬，好意思元与好意思国国债收益率在周一不绝保管了它们近期的上扬趋势，而现时的来回环境关于股市的多头而言，并未带来任何现实性的利好。回溯上周，当好意思联储开释出信号，标明至2025年的降息幅度将不足计谋制定者先前的预估后，好意思元与好意思国国债收益率均出现了权贵的攀升。

Essaye在周一发布的一份深度敷陈中强调，好意思元现时组成了股市复苏之路上的一个“幽微”破损，而10年期好意思国国债收益率虽在近期水平上显得“相对慈详”，但一朝这两者不绝朝上打破，它们对股市的负面影响将会日益加重，从而演变为更为辣手的问题。

与此同期，市集分析东说念主士还属目到，好意思国国债收益率弧线在上周绝对斥逐了永久的倒挂懒散。换言之，该弧线已收复到了其往常的形态，即永久好意思国国债收益率高于短期好意思国国债收益率，摒弃了此前万古辰的倒挂状况。

永久以来，3个月期国库券与10年期好意思国国债收益率的倒挂一直被视为经济衰败的可靠预警信号。但是，跟着好意思国经济抓续展现出其韧性，这一永久倒挂懒散激发了市集关于其意想准确性的野蛮质疑。尽管如斯，分析东说念主士仍然指出，好意思国国债收益率倒挂后的回转不时更为平直地预示着经济衰败的到来。

摩根士丹利金钱处置公司的首席投资官Lisa Shalett则以为，3个月期国库券与10年期好意思国国债收益率倒挂懒散的摒弃，可能意味着投资者“终于领略到，昔日15年来激动经济增长的反通胀增长模式，正在迟缓被通货再彭胀运转的面目增长模式所取代”。

Shalett在周一的敷陈中写说念：“这一滑变预示着，永久股票估值最终将趋于下行。”

君諾外匯以为更高的永久好意思国国债收益率被视为股市的不利身分，这主若是因为它们加多了好意思股保管其高估值合感性的难度。