太平洋：赐与韦尔股份买入评级

太平洋证券股份有限公司张世杰,李珏晗,罗平近期对韦尔股份进行商榷并发布了商榷讲演《24Q3事迹进步权贵，盈利才调执续改善》，本讲演对韦尔股份给出买入评级，现时股价为112.6元。

　　韦尔股份(603501)　　事件：韦尔股份发布2024年前三季度事迹预报，2024年前三季度杀青包摄于母公司统统者的净利润为226,701.35万元-246,701.35万元，同比加多515.35%-569.64%；公司预测2024年前三季度杀青包摄于母公司统统者的扣除非频繁性损益的净利润为220,213.31万元-240,213.31万元，同比加多1,595.80%-1,749.81%。　　阛阓需求执续复苏，下贱诞生带动公司事迹权贵进步。公司2024年前三季度事迹杀青了较高的增长，主要系：，阛阓需求执续复苏，下搭客户需求有所增长，伴跟着公司在高端智高东谈主机阛阓的居品导入及汽车阛阓自动驾驶运用的执续浸透，公司的商业收入和毛利率杀青了权贵增长；此外，为更好的搪塞产业波动的影响，公司积极鼓舞居品结构优化及供应链结构优化，公司居品毛利率缓缓规复，合座事迹权贵进步。　　执续深化高端智高东谈主机浸透率，汽车CIS居品矩阵束缚完善。公司在智高东谈主机界限已完玉成系列机型后置主摄居品布局，同期积极鼓舞居品结构优化及供应链结构优化，杀青居品组合竞争力进步。以公司的了1.2um5000万像素的高端图像传感器OV50H为例，凭借其优异的性能，被渊博的运用于国内主流高端智高东谈主机后置主摄传感器决议中，正在缓缓替代国外竞争敌手同品类居品，杀青了公司在高端智高东谈主机界限阛阓份额的首要碎裂。在汽车CIS界限，公司凭借先进紧凑的汽车CIS经管决议掩饰了渊博的汽车运用，包括ADAS、驾驶室里面监控、电子后视镜、仪容盘录像头、后视和全景影像等。频年来，公司汽车CIS居品推崇出的优秀性能也匡助公司取得了更多新联想决议的导入，公司汽车CIS事迹有望守护较高增速。　　投资提议　　公司动作国内逾越的CIS联想厂商，全方向业务布局上风赫然，咱们预测公司2024-26年杀青营收267.97、322.65、378.00亿元，杀青归母净利润31.75、43.12、54.14亿元，对应PE42.16、31.04、24.72x，守护公司“买入”评级。　　风险指示：高端居品浸透不足预期风险；下贱需求不足预期风险；行业景气度下行风险

本站数据中心字据近三年发布的研报数据策画，华泰证券丁宁商榷员团队对该股商榷较为潜入，近三年预测准确度均值为59.84%，其预测2024年度包摄净利润为盈利32.42亿，字据现价换算的预测PE为42.39。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有25家机构给出评级，买入评级20家，增执评级5家；昔时90天内机构计划均价为126.53。

以上执行为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。