“通威股份”再行界说“内卷”，对如故错？

前两天在成齐举办了一场光伏和储能的行业大会，格外无垠和吵杂，不错说通威股份功不可没，主如果他鼓吹了此次会议，是以刘汉元还在庆典上和姜育恒一合唱了一首《跟旧事干杯》。

这首歌的歌词挺有意料，比如这几句：

“干杯一又友，就让那一切成活水，把那旧事算作一场宿醉，明日的羽觞，莫再要装着昨天的伤悲，请与我举起杯，跟旧事干杯。”

这可竟然齐在酒里了，是不是想抒发这样个意料，来来来，昆季们喝一杯，这些年我们的竞争，我们的多样动怒足，就齐畴昔了。

况且刘汉元还抒发了他对光伏竞争的见地，等于是再行界说了“内卷”这个词，大家望望他是如何讲的：

“商场的伟大，就在于阻抑地变成压力，迫使你不可睡懒觉，不可躺平。你不错睡懒觉，你不错躺平，但是翌日和后天的早餐，自然就不是你的了。因此，符合的卷、必要的卷，自己等于活力和能源的源流，也正因为如斯卷，在当下这个经济上相对独特的时代，我们会认为它或多或少带有贬义，以至主如果贬义。然而，我们如果反过来看国际，他们如何样随从、如何样奔走，齐跑不外中国光伏行业的限度，岂论是在遵循上，如故在资本上，被我们甩开很远。他们其实是珍爱嫉恨恨，混身齐是这种嗅觉。是以，媒体也好，同业也好，我们如果回头看，这可能是一种骄贵和自爱。我卷到这个地步，你能把我如何样呢？”

上头这段话是老刘讲的一部分，听听东谈主家这姿色，不要总认为“卷”就不好，我们的光伏在全球占主导地位，等于卷出来的，东谈主家国际齐珍爱嫉恨恨。

还真别说，刘汉元如实有经验这样讲，因为通威股份是扩产最激进的。

四川作为光伏大省，名次前10的光伏企业有6家在四川投产，包括通威股份、天合光能、协鑫等等，20%的多晶硅产自四川，1/6的电板片产自四川，光伏产业格外宏大。

是以四川多个市的指点齐参与了会议，况且还发出来邀请。

比如乐山，原话是这样的：

“要紧逸想各界嘉宾和企业家一又友把篡改脚步留在乐山，把投资要点放在乐山，把优质技俩落在乐山。”

比如眉山，原话是这样的：

“背靠甘阿凉，具备留州电量电价和睦候资源上风，诚邀精深光储企业多到眉山走一走，看一看，作念眉山发展的最好结伙东谈主。”

比如广元，原话是这样的：

“但愿大家把广元作为投资优选地，在原材料、光伏硅片、光伏电板及关系配套等方面加强互助，一齐共享好机遇，共同成就好改日。”

还有宜宾，别只知谈五粮液，东谈主家亦然新能源大市，原话是这样的：

“在能源电板产业年产值得胜冲突千亿、被授予“中国能源电板之齐”基础上，正朝着加速打造“国度级晶硅光伏产业集群”“中国储能产业新高地”主义阔步前行。”

上头这些话完全是各地通知说的，你看四川之是以是新能源大省，是有兴味的。

此次会议的主题是：共建良性生态 穿越行业周期。

对于光伏行业的问题，应该是这两年被筹办最多的，亦然顺心度最高的，问题是不是最严重的这个不好说，因为还有锂电这个难兄难弟。

前段时候光伏协会还发起了一个“不低于资本价销售”的倡议，我也一直在顺心光伏招标信息，如实有恶果，但我其时在专栏给出的不雅点是这样作念并不一定是功德，因为会减速出清速率。

前几天在通威股份的主导下开的这个会，似乎主如果在给四川招商，归正我是莫得看到穿越行业周期的影子。

按照通威股份的逻辑，刘汉元说我们每年要入口5亿吨的石油，还不算煤炭和自然气，潜留意想是有巨大的入口替代商场空间。

然后我们当今的光伏举座产能是1000GW，换算成电站的话，不错发电15000亿度电，不错替换一两亿吨石油。

是以我们还要速率再快少量，争取改日10年完成这个替代。

这个话是老刘说的，不是我说的，按照他的意料当今的光伏产能不但莫得问题，况且还要再快少量，只差说还要赓续扩产了。

这个逻辑对别离，大家自行想考判断。

不外此次会议有少量是有兴味的，那等于建议了光伏、新能源汽车、能源电板和储能电板这四块要诱导发展。

以前我分析半导体和AI行业的时候，说东谈主工智能的终点是储能，因为算力对电力的需求太宏大了。

还有我讲了许屡次光伏，齐是说受限于储能，因为光伏发电是抵御稳的，必须要靠储能来平抑波动。

当今最狼狈的方位等于卡在储能，以咫尺的技能和资本，储能的性价比如故太低了。

如果能惩办储能问题，光伏如实还能快速发展一波。

但是把惩办光伏行业的近况问题，单纯放在储能身上，这真的可行吗？

最径直的问题是谁知谈储能什么时候能擢升一个等第？等固态电板吗？那光伏就难受了。

况且当今光伏如故确凿全行业损失了，真等不了那么久。

是以有兴味并不代表有可行性，我不知谈通威股份能坚抓多久，归正我知谈不少跨界的新入局的公司如故在渐渐退场了。

大家不要认为我们陆续盯着的这些光伏巨头等于全部，要知谈从2022年之后，只是只是A股就有近百家公司新入局光伏。

我认为通威股份可能亦然基于这少量，是以认为还不错加速发展速率，让他们退出即可。

但是据我的统计，即便只算名次前十的光伏企业，其实就如故供大于求了，就比如硅料，通威股份一家就不错得志行业大部分的需求。

那其他巨头如何办，比如新特能源，背靠特变电工，实力也格外强，特变电工有巨额的煤矿，但是因为地舆位置问题，运不出来，只可飞速消化，是以正在鼎力布局电站。

改日东谈主家我方挖煤我方发电我方烧硅料，真的就那么容易认输？

我看随机，是以光伏还没到最傲气的时候，可能通威股份认为归正我方撑下去没问题吧。

有饲料托底，账上有165亿的货币资金，但是本年的损失其实也比拟多。

上图是三季报事迹，本年归母净利润如故损失近40亿。

但是他依然莫得停驻扩产的要领，在建工程高达225亿，主如果硅料和电板片扩产技俩。

字据半年报通威的硅料产能65万吨，距离主义100万吨，还有35万吨的增漫空间。

太阳能电板当今产能是95GW，距离150GW的主义，还有55GW的增漫空间。

当今组件产能75GW，距离100GW的主义，还有25GW的增漫空间。

你看，通威股份一直在扩产的路上，从未停歇。

当今知谈东谈主家为什么再行界说“内卷”吧？

不外通威股份自然限度在阻抑扩大，筹画上其实亦然有压力的。

当今公司存货高达123亿，他可不是配置企业，这内部绝大部分齐是原材料和未销售的制品。

然后从产能应用上来看，上半年通威股份硅料产量只消22.89万吨，电板的销量是35GW，组件销售18.67GW，大家我方去对比刚说的产能。

是以通威股份必须加大攫取商场的力度，不然下一份钞票减值的公告，就不是10月份阿谁金额了。

10月31日公司发布了钞票减值公告，存货计提10.34亿。

固定钞票确凿只消戋戋四千万，这是因为坐蓐线大部分是新建的，即便停工，暂时也毋庸减值。

对于通威股份来说，真的莫得选拔了，847亿的固定钞票，加上225亿的在建工程，改日将卓越一千亿，这些产能不可能始终闲置。

是以他必须加大竞争力度，争取坐蓐越多，销售越多，即便亏本卖，也在所不吝。

从这个角度来说，通威股份才是光伏产能出清的主力军，因为他是最不可熬的。

熬得越久对他越不利，行业出清速率越快，对他越有益。

我作念了底下这张《A股中枢钞票筹办汇总》表，内部精选了上百家优质公司，并附数万字的分析身手。

悉数分析过的公司齐会在上头这个内外更新数据。

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