国元证券：予以算作熟悉买入评级

国元证券股份有限公司李典近期对算作熟悉进行预计并发布了预计论说《2024年三季报点评：事迹理会，捏续高分成回馈鼓动》，本论说对算作熟悉给出买入评级，现时股价为36.96元。

　　算作熟悉(605098)　　事件：　　公司发布2024年三季报。　　点评：　　24Q3事迹安然，年内屡次分成回馈鼓动　　2024年前三季度，公司扫尾买卖收入5.63亿元，同比增长22.07%；扫尾归母净利润1.95亿元，同比增长21.12%；扫尾扣非归母净利润1.86亿元，同比增长18.72%。单三季度看，公司扫尾买卖收入1.73亿元，同比微增0.27%，归母净利润0.58亿元，同比增长5.74%。用度率角度，前三季度，公司销售/惩处/研发用度率辩认为24.98%/11.77%/2.65%，同比辩认-1.12/-1.09/-1.34pct，用度领域不断优化。公司发布2024年第三季度利润分派预案，拟向全体鼓动每10股派发现款红利5元（含税），推测派发现款红利5963万元，端正10.22，公司今年度累计派发现款红利1.78亿元，占比前三季度归母净利润的91.32%。　　大客户策略恶果显赫，在手订单相对豪阔　　公司主要业务包含由《浓缩EMBA》、《校长EMBA》和有缱绻落地班组成的企业惩处培训业务，以及提供定制化的企业谈判业务，其中《浓缩EMBA》的请托周期约为1年，《校长EMBA》的请托周期约为1.5-2年，落地谈判有缱绻的请托周期约为1-3年，奉陪客户复购、升单的需求，举座的互助周期保管在3-5年。2024年，公司大客户策略恶果显赫，自2023年2月起，公司每周开展大客户策略线上培训，端正2024年上半年，已与百余家大客户配置互助，订单数目和金额均有显赫增长。端正24Q3，公司条约欠债余额为9.65亿元，较前年年底增长0.73%，在手订单量较为豪阔，为后续事迹开释奠定基础。　　投资提议与盈利预测　　公司深耕企业惩处培训和惩处谈判业务，在品牌、师资、营销等方面蕴蓄中枢竞争上风。公司在手订单量稳步增长、品牌影响力捏续升迁，咱们展望公司2024-2026年扫尾归母净利润为2.79/3.57/4.44亿元，对应EPS为2.36/3.02/3.76元/股，对应PE为17/13/11x，保管“买入”评级。　　风险请示　　课程招生东说念主数不达预期风险、讲师流失风险、行业竞争加重风险等。

本站数据中心阐明近三年发布的研报数据筹画，浙商证券段联预计员团队对该股预计较为深远，近三年预测准确度均值为78.74%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.86亿，阐明现价换算的预测PE为16.4。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有24家机构给出评级，买入评级18家，增捏评级6家；昔日90天内机构见解均价为52.61。

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