中国星河：予以谈通科技买入评级

中国星河证券股份有限公司吴砚靖,邹文倩近期对谈通科技进行商榷并发布了商榷讲解《2024年三季报功绩点评：Q3功绩超预期，两伟业务均已矣快速增长》，本讲解对谈通科技给出买入评级，面前股价为32.31元。

　　谈通科技(688208)　　事件：公司发布2024年三季报，2024年1-9月公司已矣营业收入28.04亿元（+28.07%），归母净利润5.41亿元（+103.08%），扣非净利润4.44亿元（+65.67%），缱绻性现款流净额4.57亿元（+178.62%）。2024Q3单季度已矣营业收入9.62亿元（+29.72%），归母净利润1.55亿元（+99.61%），扣非净利润1.54亿元（+97.37%），缱绻性现款流净额1.12亿元（+279.68%）。　　两伟业务均已矣较快增长，前三季度毛利率擢升：公司数字能源及数字维肄业务均已矣较快增长，2024年1-9月数字维肄业求已矣营业收入21.78亿元（+20.11%），数字能源业求已矣营业收入5.91亿元（+77.77%）。公司2024Q3毛利率为55.84%，比拟客岁同时加多1.62个百分点。时代用度率为37.49%，比拟客岁同时裁减3.22个百分点；其中销售用度率为13.26%，比拟客岁同时裁减2.69个百分点；处罚用度率为7.13%，比拟客岁同时裁减0.93个百分点；财务用度率为1.47%，比拟客岁同时加多1.98个百分点；研发用度率为15.63%，比拟客岁同时裁减1.58个百分点。　　数字能源、数字维肄业务抓续编削冲破，保抓业内超越：数字能源业务方面，公司于柏林ICNC 2024上展示最新Maxicharger系列充电桩居品，包括单枪输出480kw的直流超充桩。居品配备智能矩阵技艺，电源模块可纯真建立，有用提高其可靠性及充电效果，处于业内超越水平。数字维肄业务方面，公司深耕居品与技艺编削，沉稳业务超越地位。在居品研发方面，新一代汽车聪惠分析系统MS906MAX发扬上市，掩饰传统新能源汽车、燃油车、混杂能源上万种车型；会诊盒子VC、VCMI升级支持落寞费力C端；ADAS居品IA900WA、MA600新增国产新能源品牌部分车型四轮定位功能，新增ACC、LDW等功能。　　投资冷漠：咱们瞻望公司2024-2026年已矣营收差异为41.43/52.00/62.63亿元，同比增长27.44%、25.50%、20.45%；归母净利润差异为7.19/8.78/10.96亿元，同比增长301.23%、22.12%、24.78%；EPS差异为1.59/1.94/2.43元，面前股价对应2024-2026年PE为20.18/16.53/13.24倍，守护“推选”评级。　　风险领导：外洋需求不足预期的风险，阛阓竞争加重的风险，买卖战术不细看法风险。

本站数据中心凭据近三年发布的研报数据诡计，天风证券邵将商榷员团队对该股商榷较为深化，近三年预测准确度均值为78.32%，其预测2024年度包摄净利润为盈利5.25亿，凭据现价换算的预测PE为27.69。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有19家机构给出评级，买入评级15家，增抓评级4家；往日90天内机构方针均价为37.6。

以上实验为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资冷漠。